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管理风险

淡马锡在任何时候进行投资、脱售或持有资产,或在任何市场运营时,都面临固有风险。

我们的投资组合以股权为主,意味着年度同比回报波动幅度较大,个别年份的负回报风险较高。个别年度的负回报风险越高,则可期望更高的长期正回报。

作为资产所有者,淡马锡对于上市和非上市资产都能灵活地进行资金配置。无论是对资产类别、国家、行业、主题或单一企业的投资,我们都不会预先设定资本集中度的界限或目标值,具有大额单项投资和长期持有投资组合的灵活性。我们审慎地管理资金杠杆比例和流动性,确保即使在极端压力下,仍能保持韧性与灵活性。

我们主动追踪和管理不同经济周期的风险,并指派专人在公司或部门层面负责专项风险管理。

风险类别

战略风险 业绩风险 运营风险
• 声誉
• 综合风险概况
• 资金与流动性
• 政治
• 结构性外汇
• 环境、社会与治理
• 宏观经济
• 地理区域
• 行业
• 市场
• 税务
• 员工
• 法律与监管
• 系统与流程
• 交易对手
• 业务中断

淡马锡倡导风险意识和均衡承担风险的企业文化。共担风险的薪酬理念促进我们的资产所有者精神,在不同经济周期内强调长期利益。

日常风险决策由管理层负责,而主要风险决策,包括主要投资和脱售,则由董事会负责。

欲知更多详情,请查阅《淡马锡年度报告》“管理风险” 章节。