管理风险

淡马锡在塑造投资组合时立足长远，进行不同时间维度的投资。我们具有进行集中大额投资的灵活性，并投资于处在商业周期不同阶段的企业，从初创企业到成熟企业，非上市资产到上市资产，并且不会对资产类别、所在国、行业或单一企业设置特定目标。

作为长期投资者，我们的投资组合以股权为主，旨在实现更高的经风险调整后的长期回报。我们有具有韧性的资产负债表，通过对上市和非上市资产(包括私募股权基金)的投资，受益于那些发展潜力大的企业。

因此，鉴于股权曝险(即风险敞口)较高，我们的投资组合回报预期的波动幅度较大，个别年份产生负回报的风险也较高。

我们的投资策略不受短期市场波动影响，专注于创造长期可持续的回报。

鉴于对波动性的预期，我们审慎地管理资金杠杆比例和资产流动性，即使在极端压力下，仍能保持韧性与投资的灵活性。

淡马锡的投资策略与倡导风险担当的企业文化相辅相成。我们共担风险的薪酬理念将机构置于个人之上，强调长期利益高于短期利益，确保员工与股东的利益保持一致。

我们绝不容忍任何可能损害淡马锡名誉和信用的风险。

我们以淡马锡机构风险管理框架为指导。框架包括风险回报偏好原则，设定了不同的风险容忍度，涉及名誉风险、资金流动性风险，以及总体投资组合价值长期持续损失风险等类别。

¹ 包括外汇风险与环境、社会和治理风险。

请点击此处查阅我们的反贿赂与反腐败(简称“ABAC”)声明。